Природа мирового финансового кризиса и экономической рецессии, меры по перестройке финансовой системы


Скачать 204.46 Kb.
НазваниеПрирода мирового финансового кризиса и экономической рецессии, меры по перестройке финансовой системы
Дата публикации07.03.2013
Размер204.46 Kb.
ТипДокументы
referatdb.ru > Экономика > Документы


Есентугелов А. Е.,

д.э.н.
Природа мирового финансового кризиса и экономической рецессии, меры по перестройке финансовой системы

Мир охвачен финансовым кризисом. Мы являемся свидетелями происходящего обвала фондовых рынков всех ведущих стран Мира, острого кризиса ликвидности в их банковских системах, стремительного вхождения экономик США, Европейских стран, России в зону рецессии под аккомпанемент высокого уровня инфляции, замедления темпов экономического роста при растущей инфляции в КНР, Японии, Бразилии, Индии, Филиппин и Индонезии, резкого падения спроса и мировых цен на нефть, непрекращающейся волотильности курса доллара ко всем основным мировым валютам: Euro, иены, фунта-стерлинга и др. Понедельник – 6 октября 2008г. обвал фондового рынка России был настолько сильным, что вполне можно назвать этот день «черным понедельником».

Одни видят причины в несовершенстве финансовой системы, в безрассудных действиях руководителей и менеджеров банков, даже в их мошенничестве и предлагают переделать мировую финансовую систему, другие – в непригодности опоры на рынок, несостоятельности невидимой руки рынка в регулировании экономики и считают необходимым усиление регулирующей роли государства, полагая, что современная рыночная экономика не может эффективно развиваться без длинной видимой руки государства и т.д.

Мне представляется, что главные причины мирового финансового кризиса лежат глубже: насколько глобален финансовый кризис, настолько глобальны и его причины. Речь идет о двух крупных кардинальных изменениях, которые произошли во второй половине ХХ века.

С середины, особенно со второй половины 80-х годов прошлого века в мире произошел такой глобальный процесс, как переход развитых стран мира с индустриализации экономики в ее постиндустриализацию. В индустриальной эпохе в развитии экономики доминирующую роль играла промышленность с ее гигантами, которые могли стабильно функционировать и развиваться без серьезной перестройки и техники, и технологии, и номенклатуры товаров крупносерийного производства и массового спроса в течение 30-40 лет. Девиз эпох был: «что выгодно для «Дженерал Моторс», то выгодно и для Америки».

Источником роста экономики являлся не финансовый, а промышленный капитал. Промышленные гиганты были мало зависимыми от банковских кредитов, наоборот, судьба банков во многом зависила от связи их с этими гигантами, на которых концентрировались все основные ресурсы, в том числе государством, что делалось почти безошибочно. Источником эффекта были масштабы производства, снижение затрат на единицу продукции.

Другое дело в эпоху постиндустриализации, где доминировали инновационные товары, электронно-информационные технологии, инновация. Главными хозяйственными субъектами являются малые и средние предприятия (МСП), на долю которых приходится 90% ВВП в США, 80% в Германии, 70-80% в других развитых странах Мира, причем интенсивно развиваются не просто МСП, а инновационные МСП. Они работают на базе высоких информационных микроэлектронных, био- и нанатехнологий, их деятельность ориентирована не на товары крупносерийного производства и массового спроса, а на товары мелкосерийного производства и на удовлетворение индивидуального спроса, они гибки и легко адаптируются к быстро меняющимся условиям, вызванным бумом научно-технического прогресса, в особенности в области высоких информационно-электронных технологий и производства товаров все более высокого качества, широких функциональных возможностей, экологически безопасных и других характеристик. Источником роста такой экономики стал не вещный, как в индустриальной эпохе, а человеческий капитал – знание. Ибо только люди с наилучшим знанием, с большими интеллектуальными ресурсами могли вырабатывать все новые и новые идеи, разрабатывать проекты производства наукоемких высокотехнологичных видов продукции. Они ценились высоко, труд оплачивался сотнями тысяч долларов в год. Иметь лучшее знание в области высоких технологий, работать в сфере высокотехнологичных и наукоемких производств, на инновационных предприятиях стали весьма привлекательной, престижной и высокодоходной, ибо, как известно, «Людей двигают стимулы». Теперь быстро растет число студентов, обучающихся по специальности высоких технологий, специалистов в этой области. В КНР ежегодно выпускаются 100 тыс.специалистов по высоким технологиям. В развитых странах Запада бурно развивается новая или инновационная экономика, на долю наукоемких производств в этих странах приходится более 70% выпускаемой продукции, в них уже формировался новый средний класс интеллектуалов, людей с хорошим знанием и огромными возможностями решать все новые и новые самые сложные задачи в области высоких технологий, развивать инновации в самых разных областях экономики. Но это требовало вложения все большего и большего капитала в человеческое развитие – в знание и здоровье, разработке инновации, высоких технологий и производство наукоемкой продукции.

Между тем малые и средние инновационные предприятия не обладают крупным собственным капиталом, как промышленные гиганты индустриальной экономики, они остро нуждались в услугах банков, в особенности в банковских кредитах, других финансовых институтов. А что касается финансовой системы, то она, расширяя круг финансовых инструментов вложения капитала и зарабатывания денег, все больше стала делать деньги из денег, не прибегая к обслуживанию этих хозяйствующих субъектов по широкому кругу услуг. Благодаря этому она быстро стала отрываться от реальной экономики, становилась автономной системой и развивалась бурно.

Этому способствовало и другое кардинальное изменение, происшедшее во второй половине ХХ века – глобализация, которая сделав экономики всех стран Мира взаимозависимыми и взаимосвязанными, создала благоприятные условия для свободного движения товаров, капитала и труда, размыла границы национальных финансовых систем, которая превратилась в общемировую глобальную систему. Теперь благодаря достижениям бурно развивающихся информационно-электронных технологических систем людям любой страны стали легкодоступными финансовые операции, осуществляющиеся в любой стране мира, они, сидя в своем рабочем кабинете, одним только нажатием нескольких кнопок пульта своих компьютеров за считанные секунды или минуты могли отправить деньги, передать нужную информацию в любые точки земного шара и также быстро получить их обратно.

Так возникло широкое поле для развития мировой финансовой системы, в которую вовлеклись огромное количество людей, банков, компаний большинства стран мира, вскоре и особенно с конца прошлого и начала нового веков мир был охвачен финансовым бумом. Благо, что в середине ХХ века бреттон-будская система организации денежных отношений и торговых расчетов, основанная на золотом стандарте была заменена новой валютной системой (моделью) свободной конвертации, т.е. уже не требовалась обеспеченность мировой резервной валюты, находящейся в обращении, с золотыми запасами. К сожалению, экономической наукой не были прогнозированы и научно оценены последствия такой кардинальной перемены в мировой финансовой системе, не были предложены адекватные меры на возможные фундаментальные изменения в экономике. Все это развязало «руки» ФРС США на выпуск долларов в обращении в любом количестве и накачки долларами мировую экономику, а не только экономику США. И дальше - больше. Так что Мир был наводнен долларами, участники мирового финансового рынка не чувствовали нехватку долларов, где бы не совершались финансовые операции, деловые и мировые сделки. Уже в начале ХХI века, по утверждению Р.Дорнбуша, «несмотря на продолжительное процветание США, Мир сегодня передозирован финансами, а потому шансы серьезной катастрофы весьма велики».

Естественно, все это закономерно связывается с внешней и экономической политикой США – самой экономически могущественной страны, эмитента – резервной валюты – доллара. Со второй половины 70-х годов прошлого века США приходилось иметь дело с постоянным ростом, как в самих США, так и в других странах Мира потребности в долларах. Все стали не только зарабатывать с помощью множества новых способов, производных финансовых инструментов баснословные доходы в долларах, но и, соответственно, тратить их.

Причин, подталкивающих на трату долларов и долларизации мировой экономики, были много. Прежде всего, мир в течение 75 лет не сталкивался с мировым финансовым и экономическим кризисами, а с конца 70-х годов прошлого века в достаточно продолжительное время мировая экономика развивалась в целом успешно, если не считать отдельных локальных кризисов, как: системный трансформационный экономический кризис в странах бывшего социалистического лагеря и прежде всего, на территории бывшего СССР в 90-е годы, кризис в Мексике в 90 годов тяжелый финансовый кризис в Японии, наступивший в 1991 г., финансовый кризис в странах Юго-Восточной Азии в 1997-1998г.г. и экономические рецессии в США в 1995г и в 2002г. Естественно в экономиках многих развитых стран в первую очередь, США в эти годы происходила широкая кредитная и бюджетная экспансия, сознание граждан развитых стран охватила эйфория, связанная с их уверенностью в том, что этот подъем навсегда, теперь им не грозит кризис. Они стали жить «на широкую ногу», на кредиты, купались в долларах, возросли их потребности на предметы роскоши, на качественное жилье, роскошные автомобили, личные самолеты, отдых на лучших курортах, на туристические поездки в самые экзотические страны и регионы мира и т.д. В этом преуспевали, прежде всего, средний класс интеллектуалов, ставшим за короткое время чуть ли не самым высокооплачиваемым классом.

Банки стали кредитовать направо и налево, о надежной системе управления рисками не думали или не захотели думать, им казалось, что многие люди – их заемщики, теперь, высокодоходны, бояться нечего. По существу эйфория у банков, у граждан и у компаний трансформировалась в кредитный бум. Не отставало и государство США, особенно после 11 сентября 2001г. Вливание долларов на рынок по крупному вызвала антитеррористическая борьба, начатая США по всему миру, война в Ираке дважды за 13 лет, и Афганистане против террористов и тех, кто их поддерживал. Все это вынуждало администрации США вести экспансионистскую фискальную политику, со стремительным ростом бюджетного дефицита, государственных долгов и отрицательного сальдо платежного баланса по текущим операциям, ведь война – это всегда трата избыточных денег. Государственный долг этой страны ныне превышает $11 трлн., что значительно выше объема ВВП, дефицит бюджета составляет около 4,5% ВВП. Результатом стало резкое и неуклонное падение курса доллара по отношению к курсу своего основного конкурента – Euro.

В эти годы подъема мировой экономики тратили деньги все государства, размещали свои свободные средства в США, покупая их государственные ценные бумаги, как наиболее надежные и доходные вложения, а США занимали у этих же стран средства для покрытия растущих бюджетных расходов и их дефицита. Все это, естественно производилось в долларах США.

Заставили безразмерно тратить доллары не только в самих США, но и в ряде стран, где процветал терроризм, торговля оружием и наркотиками: война в Ираке и Афганистане, навязанные самими США, а также во многих странах Латинской Америки, где не прекращается повстанческое движение, орудуют крупные мафиозные группировки.

Новая волна роста потребления долларов произошло и после краха социалистической системы и распада СССР – в мире появились около 30 новых стран, трансформирующих свои плановые экономики в рыночные. Сначала 90-х г.г. они были самими активными потребителями американских долларов, причем без всяких правил и разумности, ибо все они стали высококоррумпированными странами, тратили, как могли.

Доллары стали масштабно тратиться и в связи с оказанием ООН, международных финансовых и экономических институтов помощи латино-американским, Азиатским и африканским странам для преодоления бедности и отсталости экономического развития, где из-за непрекращающихся межэтнических войн и процветающей коррупции, в которой были вовлечены все руководители и государственные чиновники этих стран, выделенные средства не достигали своих целей.

Все это было одним из главных причин того, что произошло в мировой экономике в начале 21 века – передозировка в долларах, т.е. в мировой экономике обращались деньги в долларовом выражении в объемах несколько раз превышающих объемы производства товаров и услуг в мире. Как результат такой политики в США в последние годы сильно дешевел доллар и не только доллар, дешевели и национальные валюты почти всех стран мира, о чем свидетельствует быстрый рост инфляции в них. Так мировая финансовая система все больше превращалась в «мыльный пузырь» и чем больше она развивалась, тем больше раздувалась. Этому способствовал и тот факт, что дешевые избыточные деньги не должны были просто лежать, они должны были быть выгодно вложены в дело, чаще всего в какие-либо ликвидные активы, например, в ценные бумаги государства или компаний, в такие биржевые товары как золото, нефть, или в недвижимость и т.д. и приносить доход. Потом такое вложение постепенно вызывает ажиотажный спрос на такие активы, которые ведут к росту цен на них, возникает спекуляция, характеризующаяся массовой скупкой этих активов с целью перепродажи их. Это привлекает внимание и других новых инвесторов. Скупка становится массовой, на рынке складывается спекулятивный бум. Ясно, что такие инвесторы начинают искать больших денег, что привлекает внимание банков, подключение которых в этот спекулятивный бум раздачей кредитов меньше всего думая о рисках, а больше думая о дармовой прибыли. Люди, крупные инвесторы в свою очередь брали кредиты больше, чем они могли рассчитаться, что накачивало инфляцию, одновременно еще больше ухудшая доходность и платежеспособность заемщиков банков. Дальше под влиянием роста инфляционного спроса цены начинали свой высокий взлет. Спекулятивным бумом охватываются многие и разные инвесторы: домашние хозяйства, правительства, банки, компании реального сектора, иностранные инвесторы, которые вливают в экономику огромные деньги. В экономике неизбежно происходит «перегрев», финансовый «пузырь» не выдерживает дальнейшего раздувания и лопается.

В современном постиндустриальном мире кризис начинается не с реальной экономики, а с финансовой системы и, если в индустриальной эпохе кризис происходил из-за «недопотребления» (перепроизводства по советски) товаров и сопровождался дефляцией, то теперь он происходит из-за перепотребления денег или с острого кризиса ликвидности у заемщиков, банков, компаний реальной экономики и чаще при высокой инфляции. Финансовый кризис затем вызовет кризис в реальной экономике.

В рассматриваемом мировом финансовом кризисе все началось с США, а спекулятивным активом стали жилье, недвижимость. В стране вначале произошли ипотечный кризис, потом он превратился в финансовый кризис. А поскольку в высокорисковый ипотечный рынок были вовлечены крупные банки и США и многих других стран, к тому же с экономикой и финансовой системой этой страны были тесно связаны многие другие страны, ипотечный, а затем финансовый кризис в этой стране потянули за собой финансовую систему почти всех стран мира. Так финансовый кризис США стал мировым финансовым кризисом, о том, как это происходило, как обвалились фондовые рынки и потерпели крах и крупные банки США и Европы, уже написано много, мы не будем на этом останавливаться.

Как выйти из мирового финансового кризиса, и какие уроки усвоить, как дальше быть с мировой финансовой системой и экономикой, вот главные вопросы, над которыми думают политики и специалисты многих стран мира.

На вопрос как выйти из финансового кризиса быстро нашли ответ, меры приняты. Это – вливание в экономику беспрецедентно много денег в США, в странах Европы, Японии, Южной Кореи, России и Казахстане через банки, фондовые рынки, госхолдинги, снижение учетных ставок и норм обязательных резервов, скупка активов банков, страховых компаний, инвестфондов, порою национализировав некоторые банки, защита вкладов населения увеличением размера гарантии и др.

Насколько оправдано вливание в экономику таких огромных денег, каковы будут его последствия. Когда через много лет спустя экономическая наука искала причины великой депрессии 1929-1933 г.г. Нобелевский лауреат, основоположник монетарной теории М.Фридмен подверг критике ФРС США за нежелание пойти тогда на массовый выпуск денег. Но это было время дефляции и перепроизводства товаров

Следует считать и нынешние вливания беспрецедентно много денег в экономику оправданным в силу того, что мировой экономике нужен насос, обеспечивающий подачу денежно-кредитного топлива, иначе она просто перестанет исправно работать. Вопрос о том, куда делись все избыточные деньги, почему возник дефицит при изобилии денег, придется оставить открытием до лучших времен. Придет время, когда займутся им правоохранительные органы. Как известно, вливание денег в экономику всегда вызовет ускорение инфляции. Однако для США и стран ЕС это обойдется «малой кровью» - у них уровень инфляции, хотя в два раза выше лимита стабильности, составляет всего 3-4%. Что касается Казахстана, так же как и России, где инфляция измеряется двухзначным числом, то оно подливает масло в пылающий огонь: инфляция ускорится не на шутку, ведь запущен в дело печатный станок. Но беда будет не только в этом, еще чрезмерно укрепится тенге и отечественные товары станут неконкурентоспособными. Ну что ж, делать нечего, приходится пойти на это, как всегда, потом будем бороться с еще более высокой, чем ныне инфляцией. Многое зависит от того, как быстро, как, через кого и кому будет доводиться вливаемые в экономику деньги, насколько будет прозрачными и эффективными процедуры их распределения. Добавим также, что если не будут найдены и предприняты по всему миру и прежде всего в США, действенные и эффективные меры, способные быстро восстановить надежные деньги, то эру твердых стабильных денег и низкой инфляции мы увидим не скоро. Это может занять достаточно продолжительное время. Из истории ясно, что в 70-е годы борьба за возврат к стабильным деньгам оказалась десятилетней баталией. Вообще, в мире после такого периода дешевых денег, «потребовался десяток лет, а то и не один, прежде чем обстановка стала стабильной и располагающей к доверию» - писал Р.Дорнбуш.

«Государственники» злорадствуют, что это, мол, результат модели либеральной экономики, что теперь надо будет переходить к модели государственного регулирования экономики. Удивляет высказывание Президента Франции Н.Саркази о том, что нужен другой, регулируемый капитализм». Правда, он пытался уточнить что понимает под этим утверждением, заявив, что надо усилить контроль за финансовой системой и ответственность руководителей банков, что они присваивали бесконтрольно огромные деньги, что они должны быть ответственными за положение в финансовых институтах, что надо изменить положение в международных финансовых институтах: МВФ, ВБ, ВТО и т.д. Если это так, то нет возражений Н.Саркази, ибо модель либеральной экономики никогда не отнимал функцию контроля государства там, где это необходимо. Для этого созданы МВФ, ВБ, надзорные органы, аудиторские службы, рейтинговые агентства и, наконец-то советы директоров. К сожалению, под финансовые успехи в мире в последние годы они оказались больше слугами государства. Дело и в том, что это еще раз доказывает истину о том, что государство не выполняет или плохо выполняет те свои функции, которые оно обязано выполнять, а лезет туда, куда оно не должно вмешиваться. Последние годы в России и Казахстане критиковали либералов, что западная либеральная экономика потерпела крах, ее уже нигде не применяют, даже на западе усилилось государственное регулирование экономики и только наши доморощенные либералы не понимают этого и т.д. Да, в последнее время и в США, и в ряде других стран действительно усилился этатизм: в формах предоставления налоговых льгот избранным компаниям, защита рынка от импорта, от конкуренции, регулирования отдельных рынков, отраслей. Тогда получаете и его результаты господа, ибо то, что произошло сейчас в мировой финансовой системе и экономике – это результат не либеральной модели, а, вмешательство государства в экономику. Конечно, теперь в условиях кризиса государство возможно вынуждено будет усиливать свое присутствие в экономике, но это будет иметь временный характер. В средне и долгосрочном плане не будет усиления регулирования экономики государством. Об этом свидетельствует недавнее заявление министров финансов «семерки», а также канцлера ФРГ Ангеле Меркела и руководителей ряда стран Европы. Многие из них, как заявил Н.Саркази, не желают обсуждать в предстоящем саммите глав государства Европы и США вопрос о пересмотре сложившегося порядка в мировой экономической системе. Другого быть не может, ибо результаты политики дешевых денег и всесильного правительства мир уже видел и давно отправил в мусорную корзину, так как они приводили к массовому печатанию денег и высокой инфляции, волны которой прокатились по многим странам Европы, включая Россию, дело дошло в начале 30-х годов и до гиперинфляции (избежали их лишь США, Франция и Великобритания). В результате эти страны оказались в государственных долгах гигантского размера, повсюду вводился контроль над ценами, расцветал черный рынок, налоговая база была попросту уничтожена. Это, естественно, без свободного рынка и надежно функционирующих денег не могло быть речи об экономической активности частного бизнеса. Поэтому во многих странах произошла либерализация, что вызвало возобновление экономической активности.

Однако чрезмерная экспансия в США в 60-е годы в результате применения Президентом Дж.Кеннеди и его приемниками Кейнсианской модели экономической политики, а также нефтяной шок в 70-х годах привели к нешуточной инфляции, измеряющейся двухзначным числом. Стало ясно, что нужно возвращаться к стабильным деньгам.

Мир знает, таким образом, что в годы и после великой депрессии и после войн, государство заняло центральное место не только в экономике. Оно вторгалось во все сферы жизни, занялось прямым государственным обеспечением занятости, раздачей субсидий и осуществлением госрасходов. В частном секторе все меньше оставалось места для свободы, активности и инициативы. Власть государства разрасталась, стала мешать частной инициативе и успеху, людям платили за то, чтобы они не работали, фирмы продолжали субсидироваться в целях поддержки производства. Дело дошло до регулирования товарных рынков, что сковывало активность и конкуренцию. Все это постепенно раскачало инфляцию. Государствам ничего не оставалось, как признать вредность политики дешевых денег и чрезмерных госрасходов. Возврат к политике стабильных твердых денег стал неизбежным, что произошло в 80-х годах в США и Великобритании, а затем во многих странах Европы.

Однако это в целом не приостановило чрезмерно экспансионистскую политику США в вышеуказанных условиях, приведших к передозировке мировой экономики финансами. К тому же правительство, отказавшись формально от своей власти над Центробанком, все-таки в реальности продолжало иметь активное влияние на него, а, как известно, политики плохо управляют государственными деньгами. Власть политиков над ФРС или Центробанками – это и есть власть над всей финансовой системой. В результате в последние два-три десятилетия политики сращивались с финансовыми менеджерами, руководителями банков. Это приводило к безответственности в финансовых институтах, в аудиторских компаниях, рейтинговых агентствах, к работе их в непрозрачном режиме, без контроля со стороны власти, политиков. Как говорил Р.Дорнбуш, «деньги – слишком серьезная вещь, чтобы доверить их политикам: в этих сферах такого понятия, как ответственный политик, не существует; демократические деньги – плохие деньги». И доходы банков вытекали через карманы банкиров и политиков.

Таким образом, я думаю, что прав Р.Дорнбуш заявив, что «мир не нуждается более в регулировании и соглашениях, фиксирующих то или иное условие. Надо заняться процессом регулирования только так, чтобы динамизм в сфере бизнеса и занятости позволил высвободить фискальные механизмы исключительно для чрезвычайных обстоятельств». Что касается предложений типа о необходимости создания многополярной экономической модели, региональных финансовых рынков и резервных валют, то это обычная пустая российская политическая риторика, вытекающая из политических амбиций, государственности и державности, которых придерживаются политики этой страны.

Ни по желанию, ни по команде, откуда бы это не исходило, многополярность модели, а тем более, региональные центры со своими резервными валютами не возникают. Экономическое лидерство, роль резервной валюты хоть на уровне мира, хоть на уровне региона признаются странами мира исходя из экономической мощи, привлекательности политической системы для инвесторов, надежности валюты и безупречной действенности правового механизма, эффективности деятельности всех государственных институтов той или иной страны, тех или иных стран.

До сих пор такой страной была США и их валюта – доллар. Нет сомнений, что этот экономический гигант со своим долларом и впредь останется таковой. Пошатнуть роль лидерства США в мировой экономике, а их доллару оставаться мировой резервной валютой никому не удастся, не удастся это даже ЕС, и его Euro, хотя он вообще не оспаривает это, не говоря о России со слабой экономикой и никудышным рублем. США переживет и этот мировой финансовый кризис и снова быстро выздоровеет и поднимется еще выше. Попытки России уговорить ЕС на союз с Россией бесперспективны, политический шантаж не пройдет.

США лидерство завоевали не желанием, ни призывами своей власти, а своими экономическими успехами, достигнутыми на протяжении двух веков, а доллар признан мировой резервной валютой всеми развитыми странами мира, исходя из мощи экономики, надежности этой валюты и полного доверия их к правовой - политической системе этой страны. Инвесторы устремляются туда, доверяют доллару. США по праву были и остаются опорой мирового экономического и политического порядка и таковым они останутся еще долгое время, нравится это российским политикам или нет. России еще долго придется карабкаться, чтобы стать хотя бы региональным лидером, если вообще ей удастся когда-либо. У нее нет ни одного шанса на это и сейчас ее экономика ведет себя не лучше экономики США и других стран. История этой страны дает достаточное основание для пессимистического прогноза. На сегодня ее амбиции играть роль глобального игрока в экономике, занять лидирующее положение, вытекает из стремления подняться до уровня США, но не имеет под собой реальную почву из-за слабости экономики и финансовой системы, недемократичности политического строя, низкого уровня применяемости и большую зависимость от власти правового механизма, высокого уровня коррупции, отсутствия привлекательного климата для инвесторов и бизнеса, доверия последних к государственным политическим, экономическим и правовым институтам. Там, где все находится под влиянием власти, всюду происходят корпоративные конфликты, гасятся они не правовыми инструментами, а властью, доверии к ее политико-экономической системе быть не может, а без доверия бизнеса и инвесторов, всего международного сообщества страна не может стать опорой мирового экономического порядка.

Чтобы рубль стал резервной валютой, нужно желание не России, а многих стран, бизнеса и инвесторов из этих стран признать рубль таковым. Но России нечего предложить им, кроме нефти и газа, а также военного оружия нескольким развивающимся странам таким, как Венесуэла, Нигерия, Индия. Самой же России приходится покупать из-за рубежа почти все товары из-за того, что либо Россия не производит или просто не может производить многие товары, по крайней мере еще десятки лет, все ее попытки производить что-то стоящее заканчивается разворовыванием, нецелевым и неэффективным использованием выделенных государственных денег туда, куда должен был бы прийти частный бизнес, но он, по вышеуказанным причинам, не проявляет никакой активности и инициативы, либо российские товары не могут конкурировать ни с европейскими и американскими товарами и ни, тем более, товарами стран Восточной и Юго-Восточной Азии и такое положение сохранится еще надолго. Значит, ей придется покупать импортные товары за какую-то резервную валюту, каковой будет если не доллар, то иена, Euro или валюта еще какой-то страны. Но кто даст гарантию того, что другая страна будет играть роль мирового или регионального лидера, а валюта – роль мировой или региональной резервной валюты лучше, чем США и американский доллар? Никто.

Таким образом, альтернативы мирового лидерства США и существующей денежной системе, где роль резервной валюты играет доллар, нет и не будет в ближайшие несколько десятков лет.

Вопрос состоит в совершенствовании действующей мировой финансовой системы. Любое регулирование и вмешательство государства в мировую финансовую систему только будет ограничивать возможности свободного предпринимательства и нарушит фундаментальные принципы функционирования рыночной экономики, ибо регулирование финансовой системы неизбежно приведет к регулированию и реальной экономике, а любые способы или инструменты регулирования будут не рыночными, ухудшат свойства рынка. Поэтому нового Бреттон-Вудса не будет. Не будет и нового миропорядка. Против нарушения основополагающих принципов ныне существующей рыночной экономической системы никто не пойдет. Если пойдет, то это будет катастрофа, так как все такие способы и инструменты, финансовые системы будут искусственными, оторванными от реальности, сложившейся в мировой экономике.

Если принять и ввести некоторые меры, направленные на совершенствование сложившейся мировой финансовой и экономической системы, то рынок сам исправит свое отклонение от равновесного состояния, мировая экономика сама оздоровится.

Что касается мировых институтов, то и тут трудно что-то кардинально изменить. Дело в том, что эти институты имеют дело и будут иметь дело с суверенными государствами, для которых их решения носили и будут носить лишь рекомендательный характер. Суверенные государства, особенно те, кто критикует их и заявляет о введении каких-то над национальных общемировых институтов типа мирового правительства, всегда не соглашались со многими их предупреждениями и рекомендациями, и никогда не согласятся и впредь, если будут созданы новые институты или будут кардинально изменены правовые полномочия действующих мировых финансовых институтов, ибо, за положения в финансовой системе и экономике в своих странах национальные правительства перед своими народами сами отвечают и будут отвечать, а не мировое наднациональное правительство. Поэтому вопрос и здесь будет заключаться лишь в совершенствовании и повышении ответственности действующих мировых институтов, и не более этого.

Утверждение Президента Франции Н.Саркази о том, что в миру нужен «другой, регулируемый капитализм» и предложения Президента России Д.Медведева о том, что миру нужна многополярная экономическая модель, нужно несколько резервных валют, в качестве одной из них он видит российский рубль и др. можно считать лишь социалистической (марксистской) риторикой, что не удивительно: Франция когда-то стояла у истоков социализма, который в послевоенном десятилетии был уже у ее ворот, а Россия более 70 лет пребывала в социализме. Но Запад своими успехами в социально-экономическом развитии обязан не регулируемому, а свободному капитализму, а страны остального мира в своем отставании от Запада – как раз регулируемому капитализму. Мир знает, к каким тяжелым, порою катастрофическим последствиям приводило регулирование экономики политиками и государственными чиновниками.

Таким образом, мне представляется, что все должно завершиться принятием следующих мер:

установление и в мировой финансовой системе, и в мировой реальной экономике прозрачности в деятельности всех хозяйствующих субъектов;

выработка и последовательное применение жестких критериев оценки рисков и надежности системы управления ими;

ужесточение надзорной системы и прудунциальных нормативов в финансовой системе;

усиление ответственности совета директоров, руководителей и менеджеров банков и корпоративного управления в целом;

пересмотр деятельности международных финансовых институтов, рейтинговых агентств, их правовых полномочий и ответственности; Они должны разработать и систематически оценивать сигналы раннего предупреждения возникновения кризисов, вырабатывать и рекомендовать всем государствам меры, упреждающие кризисы в экономике, финансовой системе;

дерегулирование экономики, избавление ее от избыточного вмешательства, в частности протекционизма через избирательное субсидирование и огосударствления, либерализация валютной политики во всех странах мира;

совершенствование внутреннего порядка функционирования фондового рынка;

усиление системы страхования рынков;

обеспечение открытости мировой экономики.

Большинство из этих мер всегда входило в обязанности государства любой страны, независимо от того, официально были ли они зафиксированы или нет. Государства всех стран, в том числе и в первую очередь США, просто самоустранялись от выполнения прямых своих функций и поддерживания порядка в финансовых системах своих стран.


Похожие рефераты:

«Исламская экономика» раскрыл более серьезные причины финансового...
Татаркиным А. И. о причинах и последствиях мирового финансового кризиса для России и известным доктором экономики Института проблем...
Government Matter Справочно-информационные материалы о мерах, предпринимаемых...
Влияние мирового финансово-экономического кризиса в Республике Беларусь проявляется по следующим основным направлениям
Усиление роли государства в условиях мирового финансового кризиса
На современном этапе развития тема кризиса является самой актуальной и определяющей мировую повестку дня. Все страны по отдельности...
Профессор Цывинский, кто больше пострадает от мирового финансового кризиса: США или Евросоюз?
Евросоюзу и Беларуси предстоит затяжная борьба с последствиями финансового кризиса
Роль управляющего при заключении мирового соглашения в деле о банкротстве
Достаточно вспомнить яркие картины внутригосударственных, региональных и международных переговоров, продолжающиеся до настоящего...
Прошедший год для всех казахстанцев был не простым. Своевременно...
Своевременно принятые Президентом, Правительством и руководством области последовательные антикризисные меры позволили смягчить негативное...
Материал к выступлению на II международном Курылтае «Роль профессионального...
Ана проанализировал ситуацию, сложившуюся в стране, вследствие глобального финансового кризиса. «Удалось переломить негативную тенденцию...
Пути оздоровления сельского хозяйства в условиях мирового финансового...
Сельское хозяйство является одной из ключевых отраслей экономики Казахстана. Уровень развития аграрного сектора всегда выступал и...
Список участников III международной конференции издателей и распространителей...
Международной конференции издателей и распространителей печатной продукции «Печатный рынок. Стратегия и тактика развития в условиях...
Положение о Республиканском общественном совете по рассмотрению и...
В условиях мирового финансового кризиса, и как следствие снижения экономической эффективности казахстанских предприятий в производственной...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
referatdb.ru
referatdb.ru
Рефераты ДатаБаза