1. Содержание, функции, виды финансового менеджмента


Название1. Содержание, функции, виды финансового менеджмента
страница1/7
Дата публикации27.05.2013
Размер0.99 Mb.
ТипДокументы
referatdb.ru > Финансы > Документы
  1   2   3   4   5   6   7
Тема 1. Содержание, функции, виды финансового менеджмента.
Основные вопросы:

1. Понятие финансового менеджмента.

2. Признаки, задачи, функции, виды стратегического менеджмента.
Тема: Финансовый менеджмент как наука.
Переход от плановой к рыночной экономике коснулся прежде всего финансово-кредитной сферы.

Оно определило направленность коренные преобразовании в сфере управления финансами и необоснованность изучения их закономерностей в условиях адаптации к новой среде хозяйствования.

Теоретическое обоснование причин и тенденции развития финансовых отношении возможно только на основе новых концептуальных разработок различных аспектов финансирования.

Финансовый менеджмент направлен прежде всего на управление денежными потоками и оборотными средствами.

Финансовый менеджмент- специфическая система управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношении.

Финансовый менеджмент направлен на управление движением финансовых ресурсов и финансовых отношении, возникающих между хозяйствующими субъектами в процессе движения финансовых ресурсов

Финансовый менеджмент представляет собой процесс выработки цели управления финансами и осуществление воздействия на них с помощью методов и рычагов финансового механизма.
Таким образом, финансовый менеджмент включает в себя:


В общем, представлении финансовый менеджмент – это система, функционирование которой направлено на достижение общих целей управления предприятием.

Схема финансового менеджмента
ВХОД

Информация о состоянии объекта Внешняя информация

ВЫХОД


ВЫХОД

Финансовый менеджмент, с одной стороны, управляемая система, с другой стороны- управляющая система, часть общей системы управления предприятием. Будучи управляемой системой финансовый менеджмент в значительной мере подвержен государственному регулированию через налоги, цены, заработную плату. Управляемая система означает, что финансовый менеджмент является объектом управления, испытывающим воздействие потока управленческих решений.

Финансовый менеджмент представляет собой систему принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов предприятий и организаций и оборота их денежных средств. Эффективное управление финансовой деятельностью предприятия обеспечивается реализацией ряда принципов, основными из которых являются:

1) Интегрированность с общей системой управления предприятием. В какой бы сфере деятельности предприятия не принималось управленческое решение, оно прямо или косвенно оказывает влияние на формирование денежных потоков и результаты финансовой деятельности.

2) Комплексный характер формирования управленческих решений. Этот принцип перекликается с первым. Так, например, осуществление высокодоходных финансовых инвестиций может вызвать дефицит в финансировании производственной деятельности и как следствие, существенно уменьшить размер операционной прибыли (т.е. снизить потенциал формирования собственных финансовых ресурсов). Поэтому финансовый менеджмент должен рассматриваться как комплексная управляющая система, обеспечивающая разработку взаимозависимых управленческих решений, каждое из которых вносит свой вклад в общую результативность финансовой деятельности предприятия.

3) Высокий динамизм управления. Даже наиболее эффективные управленческие решения в области формирования и использования финансовых ресурсов и оптимизации денежного оборота, разработанные и реализованные в предшествующем периоде, не всегда могут быть повторно использованы на последующих этапах деятельности предприятия. Это связано с изменением факторов внутренней и, особенно, внешней среды предприятия.

4) Многовариантность подходов к разработке отдельных управленческих решений. Подготовка каждого управленческого решения в сфере формирования и использования финансовых ресурсов и оптимизации денежного оборота должна учитывать альтернативные возможности действий.

5) Ориентированность на стратегические цели развития предприятия. Какими бы эффективными не казались те или иные проекты управленческих решений в сфере финансовой деятельности в текущем периоде, они должны быть отклонены, если они вступают в противоречие с миссией (главной целью предприятия), стратегическими направлениями его развития, подрывают экономическую базу формирования высоких размеров собственных финансовых ресурсов за счет внутренних источников в предстоящем периоде.

Основной целью финансового менеджмента является обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде.

Финансовый менеджмент реализует сложную систему управления совокупной стоимостной оценки средств, участвующих в воспроизводственных процессах и совокупным денежным капиталом, обеспечивающим финансирование предпринимательской деятельности.

Актуальность изучения и практического развития финансового менеджмента определяется необходимостью создания единой системы воздействия на сбалансированное движение ресурсов и капитала в рамках предпринимательских структур, применения нового рыночного законодательства к управлению денежным оборотом, применения рыночного законодательства к управлению денежным оборотом к формированию целевых источников финансирования, стимулирования деловой активности, экономического роста, накопления капитала.

Финансовый менеджмент в сравнительно короткие сроки позволяет адаптировать предприятия и финансово- кредитные компании к работе в рыночных условиях, трансформировать их финансовую деятельность в соответствии с постоянно изменяющимся законодательством при обеспечении устойчивого финансового положения и недопущении банкротства.

Финансовый менеджмент как самостоятельное явление возникло в 70 годы и к настоящему времени превратился в прикладную экономическую науку.

Функции финансового менеджмента:

- планирование

- организация

- мотивация

- информационное обеспечение

- воспроизводственная

- распределительная

- контрольная

Виды финансового менеджмента:

1. Стратегический- представляет собой управление инвестициями. Он связан с реализацией выбранной стратегической цели. Стратегический финансовый менеджмент включает в себя:

- финансовую оценку проектов вложения капитала;

- отбор критериев принятия инвестиционных решении;

- выбор наиболее оптимального варианта вложения капитала;

- определение источников финансирования.

2. Оперативно – тактический- представляет собой оперативное управление денежной наличностью, которое направлении:

- на обеспечение суммы наличных денежных средств, которой будет достаточно для выполнения финансовых обязательств;

- на достижение высокой доходности от использования временно свободных наличных денег в качестве капитала.

Таким образом, изучение финансового менеджмента позволит более успешно решать вопросы финансирования, банковского и коммерческого кредитования. Полученные знания позволят ориентироваться в потоке финансовой информации, изменениях законодательного и нормативного характера


Тема 2 Организация финансового менеджмента.
Основные вопросы:

1. Хозяйственные товарищества.

2. Общество с ограниченной ответственностью

3. Акционерное общество

4. Производственный кооператив

5. Некоммерческие организации

Финансовый менеджмент имеет существенные отличительные особенности применительно к различным организационно- правовым формам.

Исследования показывают, что если предприятие не учитывает тех или иных особенностей, характерных для выбранной формы, то это приводит к конфликтам между собственниками, управляющими и работниками. Организационно- правовая форма предприятия, закрепленная в его учредительных документа, должна полностью соответствовать требованиям законодательных актов.

Существуют следующие организационного правовые формы предприятий.

^ 1.Хозяйственные товарищества.

а).Полное товарищество.
Схема создания и функционирования полного товарищества.



Признаки:


1.Участники полного товарищества сохраняют полную самостоятельность, что позволяет осуществлять все виды предпринимательской деятельности.

2.В учредительном договоре определяется мера ответственности каждого из участников за нарушение обязанностей по выяснению вклада.

3.Солидарная - субсидиарная ответственность означает что кредитор вправе требовать исполнений обязательств как от всех должников – участников полного товарищества так и от любого из них в отдельности. Кредитор не получивший полного удовлетворения от одного из должников имеет право требовать недополученные денежные средства от остальных солидарных должников.

4. Каждый участник полного товарищества имеет один голос на общих собраниях.

5. Прибыль и убытки образующиеся в результате финансовой деятельности распределения между его участниками пропорционально сделанным им взносам.

6. Допускается прием новых участников после его утверждения путем внесения соответствующих изменений и дополнений в учредительном договоре.

7. Если в полном товариществе остается один участник, то он обязан в течении одного месяца преобразовать его в АО.

б) Коммандитное товарищество (товарищество на вере)
Схема создания и функционирования коммандитного товарищества.


Признаки:

Признаки:

1. В названии коммандитного товарищества выделяются имена всех полных товарищей, либо одного с добавлением слов «коммандитное товарищество»

2. Имущество формируется за счет вкладов участников получаемых доходов и других источников.

3. Коммандитное товарищество является юридическим лицом, участники которого сохраняют права и самостоятельность юридического лица.

4. Коммандитное товарищество не отвечает по обязательствам командистов.

5. Командисты участвуют в распределении прибыли и убытков пропорционально своим вкладам

6. Командист может передать свою долю другому лицу без предварительного соглашения участников коммандитного товарищества если иное не предусмотрено договором.
^ 2.Общество с ограниченной ответственностью

Схема создания ООО



Признаки:

1. Имущество состоит из вкладов участников полученных доходов и других законных источников.

2. Уставный капитал подлежит регистрации в финансовых органах

3. Высшим органом управления является общее собрание участников.

4. Участники общества получают часть прибыли в виде процента пропорционально доле в уставном капитале.

^ 3. Акционерное общество.

Признаки.

1.Имеет не ограниченные возможности в привлечении капитала и в увеличении числа акционеров.

2.Эмисионная деятельность - открытая подписка которое означает свободную продажу акций.

3.А.О. имеет обязательства перед акционерами - их информированность о результатах деятельности (предоставление результатов годового отчета и бухгалтерского баланса.)

4.Высший орган управления общее собрание акционеров.

5.Значительные преимущество АО возможность привлечения финансовых ресурсов путем дополнительного выпуска акций.
Схема создания и функционирования АО



^ 4. Производственный кооператив.

Признаки:

1.Члены производственного кооператива несут ответственность по его обязательствам общим, а при недостачи своим собственным имуществом.

2.Имущество формируется за счет паевых взносов .

3.Учредительными документами является устав.

4.Часть имущества может составлять неделимые фонды его средства не подлежат распределению между членами производственного кооператива.

5.Высший орган управления собрания его членов.

6.При выходе из кооператива каждый его член должен получить стоимость пая или имущества.

7.Передача пая возможна от 1-го члена кооператива

8.В названии должны присутствовать слова «производственный кооператив или артель».

9.Реоргонизация или ликвидация производится по решению общего собрания.

Схема создания и функционирования производственного кооператива.


Члены не менее 5 (личное трудовое участие) субсидиарная ответственность


^ 5. Некоммерческие организации.

Имеют существенные различие и обьеденены по принципу основных целей деятельности которые не связанные с извлечением прибыли, взносы участников в некоммерческие организации являются добровольными к ним относятся:

а) Потребительский кооператив.

На добровольной основе он объединяет граждан и юридических лиц как членов кооператива которое предусматривают цель удовлетворения материальных и иных потребностей. Участники делают имущественные паевые взносы которые являются материальными. Основой деятельности кооператива, учредительным документом является устав. Убытки потребительского кооператива погашаются путем дополнительных взносов участников. Если в течении трех месяцев после утверждения бухгалтерского баланса убытки не покроются кооператив подлежит ликвидации

б) Общественные и религиозные организации.

Являются добровольным объединением граждан на основе общности их интересов для удовлетворения духовных и иных нематериальных потребностей. Участники передают свое имущество в собственность общественных и религиозных потребностей при этом не сохраняют право на это имущество.

в) объединение юридических лиц – создается в форме ассоциации или союзов по договору между коммерческими организациями. Цели создания координации предпринимательской деятельности, представление и защиты общих и имущественных интересов.

Тема 3 Приемы финансового менеджмента.

Основные вопросы:

  1. Приемы направленные на перевод денежных средств

  2. Приемы направленные на перемещение капитала для его прироста

  3. Приемы, носящие спекулятивный характер

  4. Приемы направленные на сохранение способности капитала приносить доход

В основе движения финансовых ресурсов лежит движение капитала. Поэтому общим содержанием всех приемов финансового менеджмента являются денежные отношения, связанные с оборотом капитала и с движением денег.

Приемы финансового менеджмента представляют собой способы воздействия денежных отношении на определенный объект управления для достижения конкретной цели.

По направлениям действия приемы финансового менеджмента можно свести в 4 группы::

1. Приемы направленные на перевод денежных средств, включают приемы связанные с расчетами за купленные П,Р,У. Их основу составляют денежные отношения, связанные с куплей- продажей этих товаров. К ним относятся:

- кредитные карточки- платежный документ на электронных носителях, выдаваемый банками своим вкладчикам для оплаты приобретаемых П,Р,У. Они представляют собой пластиковую карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему № или шифра, содержит образец его подписи и указание срока действия.

- дебетные карточки- в отличии от кредитных карточек имеют закодированную сумму счета владельца карточки, поэтому они не позволяют их владельцам оплачивать покупки при отсутствии денег на их счете в банке.

- расчеты платежными поручениями. Платежные поручения используются при расчетах за товарно - материально ценностей, выполнение работ и услуг, а также при предварительной оплате авансовых платежей и т д При расчете платежного поручения предприятия- покупатель выписывает платежное поручение на бланках установленной форме и сдает ее в банк. Банк производит списание денежных средств со счета и зачисляет на счет получателя, при этом предоставляют выписку с расчетного счета.

При заполнение платежного поручения указываются следующие реквизиты: номер платежного поручения, номер банковского счета отправителя, код отправителя и получателя денег, банк отправитель, банк бенефициара, дата зачисления денежных средств на банковский счет бенефициаров.

«+» создается возможность предварительной проверки качества товара или оказания работ и услуг, сокращение времени расчетных операции.

«-» несвоевременная оплата из-за отсутствия или недостаточности денежных средств на счетах.

- расчеты платежными требованиями поручениями - требования поставщика покупателю оплатить денежные средства на основании направленных в банк покупателя расчетных отгруженных документов. Платежное требование поручение выполняется поставщиком на бланке установленной форме и передается в банк поставщика. Банк поставщика проверяет полноту заполнения всех реквизитов и направляет платежное требование поручения в банк покупателя, а второй экземпляр с отметкой банка возвращается поставщику Банк покупателя, получив платежное требование - поручения регистрирует его, проставляет на всех экземплярах дату получения и передает их плательщику.

- расчеты чеком. Чек - это письменное поручение, чекодателю, банку, составленное на специальном банке о перечисление суммы денежных средств всего счета на счет получателя. Чеки бывают покрытые , непокрытые.

Покрытые чеки - обеспечены вкладом, внесенным чекодателем в банк.

Непокрытые чеки - необеспеченны вкладом.

- инкассо- поручение продавца своему банку получить от покупателя непосредственно или через другой банк определенную денежную сумму или подтверждение, что эта сумма будет выплачена в установленный срок.

- трансферт- имеет два значения:

а) односторонний перевод денег из одного финансового учреждения в другое или из одной страны в другую;

б) перечисление, перевод именных ценных бумаг с одного владельца на другого.

2. Приемы направленные на перемещение капитала для его прироста- инвестиционная сделка, связанная как правило, с долгосрочным вложением капитала.

- депозит- вклад денежных средств или ценных бумаг в банк на хранение

- рента- регулярно получаемый доход на капитал, имущество, недвижимость, не требующий от получателя предпринимательской деятельности

- лизинг- форма долгосрочной аренды, связанная с передачей в пользование основных средств (кроме земельных участков), с правом выкупа в конце срока аренды

- селинг- специфическая форма обязательства, регламентированная договором имущественного найма и состоящая в передаче собственником своих прав по пользованию и распоряжению его имуществом селинг- компаниям на определенную дату. При этом собственник остается владельцем переданного имущества и может по первому требованию возвратить его.

- инжиниринг представляет собой инженерно-консультационные услуги по созданию предприятий и объектов, является важным методом повышения эффективности вложенного в объект капитала. Инжиниринг охватывает комплекс работ по проведений предварительных исследований, подготовке технико-экономического обоснования, комплекта проектных документов, а также разработке рекомендаций по организации произ­водства и управления, эксплуатации оборудования и реа­лизации готовой продукции.

Контракт на покупку инжиниринговых услуг включает ряд специфических обязательств и условий: перечень обяза­тельств и работ со сроками их выполнения; сроки и графи­ки выполнения работ; количество персонала инжи­ниринговой фирмы, участвующего в выполнении работ на месте, и условия проживания, обеспечения; степень ответ­ственности сторон за нарушение обязательств; условия пе­реуступки части контрактных услуг другой фирме на прин­ципах субподряда; оплата обучения персонала. Стоимость инжиниринговых услуг оценивается как:

- повременная оплата специалистов;

- оплата фактических услуг и фиксированного вознаг­раждения;

- процент от стоимости строительства или монтажа объ­екта;

- оплата фактических услуг плюс процент прибыли от эк­сплуатации.

- транстинг способ вторичного получения доходов путем вложения в ценные бумаги прибыли, полученной от первоначального вложения капитала в предпринимательство.

Транстинг служит одним из эффективных способов накопления капитала. Сущность и содержание транстинга проявляется в совершении следующих операций.

1. Собираются деньги с граждан.

2. На собранные деньги создается производственное или торговое предприятие (цех, магазин, мастерская и т.п ) обычно в форме полного товарищества.

3. За счет прибыли, полученной от деятельности со­зданного общества, приобретаются для граждан (со­владельцев общества) акции или другие ценные бумаги преуспевающих акционерных обществ, банков, страховых компа­ний и т.п. При этом в целях уменьшения степени финансо­вого риска обычно покупаются акции разных хозяйствующих субъектов. Таким образом, гражданин получает на свой де­нежный вклад следующие доходы: часть прибыли от дея­тельности общества, акции, дивиденды по акциям.

- франчайзинг система передачи или продажи лицензий на технологию и товарный знак. Сущность франчайзинга заключена в том, что фирма /франчайзер), имеющая высокий имидж на рынке, пере­дает на определенных условиях не известной потребителям фирме (франчайзиату) право, т.е. лицензию (фран-чайз), на деятельность по своей технологии и под своим товарным знаком и получает за это определенную компенсацию (доход).

- эккаутинг - сфера предпринимательства, связанная со сбором, обработкой, классификацией, анализом и оформлением различных видов финансовой информации. За рубежом многие фирмы оказывают услуги в области бизнес-информации, представляют бизнес-справки. Биз­нес-справка позволяет объективно судить о платежеспо­собности, кредитоспособности, финансовом положении хозяйствующего субъекта, учитывать все возможные рис­ки. В справке отражается деятельность хозяйствующего субъекта, указаны формы его собственности, точность ис­полнения платежей, местонахождение. Фактически такая бизнес-справка содержит всю необходимую информацию для принятия оперативного и правильного финансово-ком­мерческого решения, т.е. как обойти конкурентов и укре­пить финансовое состояние. Бизнес-справка, в частности, дает возможность:

- принять решение о целесообразности и условиях веде­ния дел с данным хозяйствующим субъектом;

- избежать выдачи ссуд и кредитов ненадежным клиентам;

- оценить целесообразность приобретений;

- правильно построить отношения с заказчиками;

- оценить финансовую устойчивость потенциальных кли­ентов, поставщиков, конкурентов или партнеров, принять в расчет все возможные риски.

Бизнес-справка может быть составлена в двух вариан­тах: типовая (содержит базовую информацию в обобщен­ном виде); подробная - отражает детализированную ин формацию по всем финансовым и деловым аспектам.

Любой предприниматель заинтересован в увеличении своих доходов и снижении к минимуму степени финансово­го риска. Одним из путей снижения степени финансового риска является подробная финансовая информация. Поэто­му эккаутинг выступает важным инструментом снижения степени финансового риска.

- бенчмаркинг (-это способ изучения деятельности других хозяйствующих субъектов и прежде всего своих конкурентов с целью ис­пользования их положительного опыта и их достижений в своей собственной работе. Бенчмаркинг включает в себя целый комплекс средств, позволяющих систематически находить, оценивать и учить­ся на хороших примерах с тем, чтобы приобретенные зна­ния использовать для улучшения деятельности своего хо­зяйствующего субъекта. По своей сути бенчмаркинг есть не что иное, как марке­тинговая и финансовая разведка.

Бенчмаркинг бывает общий и функциональный.

- Общий бенчмаркинг означает сравнение показателей своей фирмы с показателями большого количества анало­гичных фирм. Это сравнение позволяет определить конк­ретные проблемные области.

- Функциональный бенчмаркинг означает сравнение ха­рактеристик работы отдельных функций (или отдельных специализированных подразделений) фирмы с аналогич­ными параметрами наиболее лучших фирм, работающих в похожих условиях. Бенчмаркинг выполняет специальная рабочая группа.

Методология функционального бенчмаркинга включает в себя следующие этапы:

1) выбор параметров и критериев сравнения; например, контроль за качеством, управление денежной наличностью, продолжительность производственно-торгового цикла или финансового процесса, управление запасами сырья и то­варов, рентабельность затрат и др.;

2) разработка проекта изменения бизнес-процесса;

3) сбор необходимой информации;

4) анализ информации и разработка рекомендаций по улучшению работы;

5) внедрение рекомендаций в практику работы, конт­роль за их осуществлением и оценка.

- факторинг включает в себя:

а) взыскание дебиторской задолженности с покупателя

б) предоставление продавцу краткосрочного кредита

в) освобождение продавца от кредитных рисков по операциям

- овердрафт - форма краткосрочного кредита, предоставление которого осуществляется путем списания банком средств по счету клиента сверх его остатка. В результате такой операции образуется отрицательный баланс т.е. дебетовое сальдо - задолженность клиента банку. Банк и клиент заключают между собой соглашение, в котом устанавливается максимальная сумма овердрафта, условия предоставления кредита, порядок его погашения его, размер процента за кредит.

3. Приемы, носящие спекулятивный характер

- репорт представляет собой срочную сделку при которой владелец ценной бумаги продает их банку с обязательством последующего выкупа через определенный срок по новой более высокой цене.

- валютная спекуляция- представляет собой операции с целью получения прибыли от изменения валютных курсов во времени или на различных рынках, связанных с преднамеренным принятием валютного риска.

- лидз энд лэгз- вид валютных операции, связанный с манипулированием сроками расчетов с целью получения финансовых и других выгод. Основными формами являются:

а) досрочная оплата ПРУ

б) отсрочка от коммерческой операции или ее оформление в кредит

в) ускорение выплаты %, дивидендов или погашение кредитов

4. Приемы направленные на сохранение способности капитала приносить доход

- страхование - это отношения по защите имущественных интересов хозяйствующих субъектов и граждан при наступлении определенных событий (страховых случаев) за счет денежных фондов, формируемых из уплачиваемых ими страховых взносов (страховых премий). Существуют три отрасли страхования:

а) Личное страхование - страхование граждан. Оно вклю­чает в себя страхование жизни, страхование от несчастных случаев и болезней, медицинское страхование.

б) Имущественное страхование охватывает:

страхование средств наземного транспорта;

страхование средств воздушного транспорта;

страхование средств водного транспорта;

страхование грузов, страхование других видов имуще­ства, страхование финансовых рисков.

в) Страхование ответственности включает:

страхование ответственности заемщиков за непогаше­ние кредитов;

страхование ответственности владельцев автотранспор­тных средств;

страхование иных видов ответственности.

- залог- способ обеспечения выполнения обязательств перед кредитором.. Предметом залога выступают вещи, ценные бумаги иное имущество и имущественные права.

- ипотека –кредит полученный под залог недвижимости.

  1   2   3   4   5   6   7

Похожие рефераты:

1 «Содержание и функции финансового менеджмента»
Система управления денежными потоками, движением финансовых ресурсов и соответствующей организацией финансовых отношений
Вопросы к экзамену по дисциплине "Управление организации" для студентов...
...
2. Законодательное и нормативное обеспечение налогового менеджмента
Налоговый менеджмент: сущность, функции и место в системе финансового менеджмента
Вопросы к экзамену по курсу «Финансовый менеджмент»
Сущность и задачи финансового менеджмента. Требования, предъявляемые к финансовому менеджеру. Принципы финансового менеджмента
Лекция функции менеджмента
Выше мы указали четыре первичные функции менеджмента: планирование, организацию, мотивацию и контроль, которые объединены двумя связующими...
Задачи и функции финансового отдела райисполкома основными задачами финансового отдела являются
Финансовый отдел в соответствии с возложенными на него задачами осуществляет следующие функции
Программа семинара Финансы для нефинансистов
Цель семинара: ознакомление слушателей с содержанием финансовой отчетности, базовыми концепциями финансового учета и финансового...
Бизнес-план: понятие, функции, виды
Состав и содержание нормативно-правовой базы бизнес-планирования в Республике Беларусь
Задачами финансового планирования
Значение, принципы и задачи финансового планирования. Методы финансового планирования. Виды финансовых планов
Название дисциплины по выбору студента
Экономической теории, менеджмента и маркетинга, финансового менеджмента и экономического анализа, основ статистики и информационных...

Вы можете разместить ссылку на наш сайт:
Школьные материалы


При копировании материала укажите ссылку © 2013
контакты
referatdb.ru
referatdb.ru
Рефераты ДатаБаза